Iron Butterfly. DEFINITION of Iron Butterfly. Vaihtoehtoinen strategia, joka luodaan neljällä vaihtoehdolla kolmella peräkkäin korkeammalla lakkohinnalla. Keskimmäisen lakkoon sijoitetut kaksi vaihtoehtoa luovat pitkän tai lyhyen yhden ja yhden lyönnin, riippuen siitä, onko optioita ostettava vai myydään. Strategian korkeammille ja alemmille lakkohinnoille vaihtoehtoiset siivousvaihtoehdot syntyvät soittavan yhden puhelun ostosta tai myymisestä, ja toinen asetetaan eri lakkohintoihin, mutta sama päättymispäivä Tämä strategia poikkeaa Koska se käyttää sekä puheluja että laitoksia, toisin kuin kaikki puhelut tai kaikki. BREAKING DOWN Iron Butterfly. Rautaperhosäästrategia rajoittaa riskien ja palkkion määrää, koska ylimääräiset pitkät ja lyhyet positioihin vaikuttavat, jos hinta putoaa dramaattisesti ja sijoittaja omistaa lyhyen konttorin keskuskurssihinnalla, asema on suojattu alemman pitkän ajan vuoksi. Sitä vastoin, kun Varastossa nousee sijoittaja on suojattu ylemmän pitkällä puhelulla. Mikä on Iron Butterfly Option strategia. Optiot tarjoavat sijoittajille keinoja tehdä rahaa, jota ei voida kopioida tavanomaisilla arvopapereilla, kuten osakkeilla tai joukkovelkakirjoilla. Kaikki vaihto-optiot eivät ole suuria riskejä Ventures on olemassa monia tapoja rajoittaa mahdollisia menetyksiä Yksi näistä on käyttämällä rautaperhosstrategiaa, joka asettaa määrätyn dollarin rajan määrille, jotka sijoittaja voi joko saada tai menettää Se ei ole niin monimutkainen kuin se sounds. What Is Iron Butterfly . Rautaperhosstrategia kuuluu tiettyyn vaihtoehtoisten strategioiden ryhmään, joka tunnetaan nimellä siivekkeet, koska jokainen strategia on nimetty lentävä olento, kuten perhonen tai condor. Raudan perhosstrategia luodaan yhdistämällä karhunpuhelu hajautettu härän avulla Ja samanlainen viimeinen voimassaolopäivä, joka konvergoi keskellä olevan strike-hinnan kanssa Lyhyt puhelu ja osto myydään keskimmäisen lakkohinnoin, joka muodostaa perhonen rungon ja puhelu ja tilaus ostetaan siiven yläpuolella ja sen alapuolella, jolloin siipien muodostaminen on samaa tasoa. Tämä strategia eroaa perhosperhosen leviämisestä kahdessa suhteessa. Se on luottolimiitti, joka maksaa sijoittajalle nettopalkkion avoimena, kun taas perhonen perusta on eräänlainen veloituslajeja ja se vaatii neljä sopimusta sen sijaan, että kolme on sama kuin sen geneerinen serkku. ABC: n yritys käy kauppaa elokuussa elokuussa Eric haluaa käyttää rautaperulää voittoon tällä varastossa Hän kirjoittaa molemmat 50-luvun puhelun ja lähettää ja vastaanottaa 4 00 palkkio kultakin sopimukselta Hän ostaa myös syyskuun 60 puhelun ja 40. syyskuuta 0 75 kpl Nettotulos on välittömästi 650 luottoa sen jälkeen, kun pitkästä positioista maksetusta hinnasta vähennetään lyhyen 800- 150.Premium sai lyhyen puhelun ja laittoi 4 00 x 2 x 100 osaketta 800.Premium maksoi pitkästä puhelusta ja laita 0 75 x 2 x 100 osaketta 150. 800 - 150 650 alkupalkkio luotto. Miten strategia on käytetty. Kuten mainittu previousl y, rautaperut rajoittavat sekä sijoittajan mahdollisia voittoja että tappioita. Ne on suunniteltu siten, että sijoittajat voivat pitää ainakin osan alunperin maksettavasta nettopalkkiosta, mikä tapahtuu silloin, kun taustalla olevan arvopaperin tai indeksin hinta sulkeutuu ylemmän ja alhaisemmat lakko-hinnat Sijoittajat käyttävät tätä strategiaa, kun he uskovat, että kohde-etuus säilytetään tietyssä hintatasossa optioiden päättymisajankohdan kautta. Mitä lähempänä kohde-etuutena oleva instrumentti sulkeutuu keskikurssihintaan, sitä korkeampi sijoittajan voitto Sijoittajat toteavat tappio, jos hinta sulkeutuu joko ylemmän puhelun lakkohinnan yläpuolella tai alempien sijoitusten lakkohinnan alapuolella. Sijoittajan erääntymispiste voi olla määritetty lisäämällä ja vähentämällä keskikurssihinnasta saatu palkkio. Edellisessä esimerkissä Ericin erittelytasot lasketaan seuraa - vasti. Keskimmäinen lakko hinta 50 palkkio maksetaan avoimessa 650. Yläluokituspiste 50 6 50 x 100 osaketta 650 56 50. Pienempi taantuma 50 - 6 50 x 100 osaketta 650 43 50. Jos hinta nousee taaksepäin pisteiden ylä - tai alapuolelle, Eric maksaa enemmän takaisin lyhyen puhelun tai laina kuin hän sai alun perin, mikä aiheutti net loss. ABC Company sulkeutuu 75 marraskuussa, mikä tarkoittaa, että kaikki vaihtoehdot leviäminen päättyy arvoton lukuun ottamatta puhelun vaihtoehtoja Eric on siksi ostaa takaisin 50 lyhyen 50 puhelun 2500 75 Markkinahinta - 50 osakekurssia x 100 osaketta sen sulkemiseksi ja 1,500: n vastaavan palkkion maksaminen 60: stä puhelusta, jonka hän osti 75: n markkinahintaan - 60: n lakkohintaan 15 x 100 osaketta. , Joka vähennetään sen jälkeen alkavasta nettohinnasta 650 650: n lopulliseen nettotappioon. Tietenkin ei ole välttämätöntä, että ylä - ja alemmat lakko hinnat ovat keskimäärin yhtä suuria kuin keskimmäinen lakko-hinta. Rautaperhosia voidaan luoda biasilla yhteen tai toiseen suuntaan, jos sijoittaja voi Uskovat, että varastot voivat nousta tai laskea hieman hinnalla, mutta vain tietylle tasolle. Jos Eric uskoo, että ABC-yhtiö voi nousta 60: een edellä mainitun esimerkin mukaisesti, hän voi nostaa tai alentaa ylempää puhelua tai alentaa laskuhinnoista vastaavasti. Iron-perhoset voidaan myös kääntää niin, että pitkät sijainnit otetaan keskimmäisen iskun hintaan ja lyhyet kannat sijoitetaan siipiin. Tämä voi tapahtua kannattavasti aikana, jolloin volatiliteetti on suuri taustalla olevaan instrumenttiin. Edut ja haitat. Iron-perhoset tarjoavat Useat keskeiset edut kauppiaille Ne voidaan luoda suhteellisen pienen pääoman määrällä ja tarjota tasaista tuloa pienemmällä riskillä kuin suunnatut leviämiset niille, jotka käyttävät niitä arvopapereilla, jotka ovat lähellä leviämishintaa. Niitä voidaan myös rullata ylös tai alas kuten mikä tahansa muu Leviää, jos hinta alkaa siirtyä pois tämän alueen ja sijoittajat voivat sulkea puolet kaupasta ja voitto jäljelle jäävästä karhun soittamisesta tai härän levittämisestä, jos he o valita niiden riski - ja palkkioparametrit on määritelty selkeästi avoimella nettopalkkiojärjestelmällä, joka on maksimoitava voitto, jonka sijoittaja voi saada tästä strategiasta, sekä pitkän ja lyhyen puhelujen välinen nettotappio tai vähennetään alkuperäisen Maksettu palkkio on suurin mahdollinen tappio, johon sijoittaja voi aiheutua, kuten yllä olevassa esimerkissä esitetään. Sijoittajien on kuitenkin nähtävä tämäntyyppisen kaupankäynnin kulut, sillä neljä erillistä positioa on avattava ja suljettava ja mahdollisimman suuri voitto on harvoin ansaittava Täältä, koska taustalla oleva väline yleensä sulkeutuu jonnekin keskimmäisen iskuhinnan ja joko ylä - tai alarajan ylitse ja siksi, että useimmat rautaperut perustuvat melko kapeilla leviämisillä, mahdollisuudet tappiota ovat suhteellisesti korkeammat. Iron-perhoset on suunniteltu tarjoamaan sijoittajille vakaan tuoton rajoittaessa kuitenkin riskiä. Tällainen strategia on kuitenkin yleensä vain kokeneen optio kauppiaat, jotka voivat seurata markkinoita kaupankäynnin aikana ja ymmärtää perusteellisesti mahdolliset riskit ja edut. Useimmat välitys - ja sijoitusalustat edellyttävät myös sijoittajia, jotka käyttävät tätä tai muita vastaavia strategioita tiettyjen taloudellisten tai kaupallisten vaatimusten täyttämiseksi. Työntekijöiden tilastotietojen keruuta helpottamaan työpaikkojen keräämistä Se kerää tietoja työnantajista. Rahamäärä, jonka Yhdysvallat voi lainata Velkasumma luotiin toisen vapausrekisterilain nojalla. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Varaus toiseen talletuslaitokseen.1 Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinaindeksin tuottojen hajonnan suhteen Volatiliteetti voidaan mitata. Yhdysvaltain kongressi hyväksyi vuonna 1933 pankkilain, jolla kiellettiin liikepankit osallistumaan investointiin. Nonfarm-palkkalistoilla tarkoitetaan maatilojen, yksityisten kotitalouksien ja nonp: n ulkopuolisia töitä Rofit-sektori Yhdysvaltain työvaliokunta. Iron Butterfly. The Strategy. You voi ajatella tätä strategiaa samanaikaisesti käynnissä lyhyt leviämisen ja lyhyt puhelu leviää leviäminen lähentää klo lakko B Koska se on lyhyt leviämisen yhdistelmä, rauta perhonen voidaan perustaa nettoluottoa varten. Idealisesti haluat, että kaikki vaihtoehdot tässä levitettävät vanhentuvat arvottomina, kun varastossa on lakko B. Kuitenkin tämän kertoimet ovat melko alhaiset, joten sinun on luultavasti maksettava jotain sulkeaksesi Sinun asemaasi on mahdollista asettaa suuntakäyrä tähän kauppaan. Jos lakko B on korkeampi kuin osakekurssi, sitä pidetään nousukauppana Jos strike B on osakekurssin alapuolella, se olisi laskeva trading. Options Guy s Vihjeitä Koska rautaperhonen on nelipyöräinen leviäminen, palkkiot maksavat yleensä enemmän kuin pitkä perhonen Tämä aiheuttaa joidenkin sijoittajien valita pitkän perhosen sijaan. Koska TradeKingin palkkiot ovat niin alhaiset, tämä vahingoittaa sinua vähemmän kuin seolisi joitain muita välittäjiä. Jotkut sijoittajat saattavat haluta käyttää tätä strategiaa indeksivaihtoehtojen sijasta yksittäisten varojen sijasta. Siksi historian vuoksi indeksit eivät ole olleet yhtä vaihtelevia kuin yksittäiset varastot. Indeksien osakesijoitusten vaihtelut heijastavat toisiaan Vähennä indeksin volatiliteettia kokonaisuutena. Vaihda laina, lyöntihinta A. Liita laita, lyöntihinta B. Lähetä puhelu, lyöntihinta B. Muita puhelu, lakko hinta C. Yleensä varastosta tulee Lakko B. NOTE Strike hinnat ovat tasavälein, ja kaikilla vaihtoehdoilla on sama päättymiskuukausi. Kuka pitäisi suorittaa It. Seasoned veteraaneja ja korkeampi. NOTE Koska kapea makea paikka ja se, että olet jälleen kaupankäynnin neljä eri vaihtoehtoja yhdessä strategiassa, pitkä Rauta-perhonen leviäminen voi sopia paremmin kehittyneisiin optio-kauppiaisiin. Kun se toimii. Tyypillisesti sijoittajat käyttävät perhosen leviämistä ennakoimalla vähäistä liikkumista varastoon tietyllä aikavälillä. Ven pistettä tähän peliin. Strike B plus netto luotto sai. Strike B miinus nettolainan received. The Sweet Spot. You haluavat osakekurssi on täsmälleen lakko B loppuun, joten kaikki neljä vaihtoehtoa päättyy arvoton. Suurimmat mahdolliset voitot. Potential voitto On rajoitettu nettomääräiseen luottoon. Maksimipotentiaali. Risk on rajoitettu lakkoon B miinus lakko A, miinus nettohyvityksen saadessaan asemaa. Markkinointimarginaalivaatimus. Margin-vaatimus on lyhyt puhelu leviämisvaatimus tai lyhyt leviämisvaatimus kumpi tahansa on suurempi. NOTE Rautaperhosen perustamisesta saatua nettoluottoa voidaan soveltaa alkuperäiseen marginaalivaatimukseen. Muista, että tämä vaatimus on yksikkökohtainen, joten älä unohda lisääntyä kokonaismäärällä, kun olet tekemässä matematiikka. Koska Time Goes By. Tämä strategia, aikamääritelmä on ystäväsi Ihannetapauksessa haluat, että kaikki vaihtoehdot tässä leviämisessä loppuvat arvottomina varastossa juuri lakon B. Implied Volatility. Af kun strategia on perustettu, implisiittisen volatiliteetin vaikutus riippuu siitä, missä rahasto on suhteessa teidän lakkohintoihisi. Jos ennusteesi oli oikea ja osakekurssi on tai lakko B: n lähellä, haluat vähentää volatiliteettiasi. Vaihto-optiot, jotka myydät lakossa BA vähenee implisiittisellä volatiliteetilla, aiheuttavat niille lähitulevaisuuden vaihtoehtojen laskuarvon. Näin perhosen kokonaisarvo laskee, mikä tekee siitä halvemman sulkemisen. Lisäksi haluat osakekurssin Pysyvät vakaina lakko B: n kohdalla ja implisiittisen volatiliteetin väheneminen viittaa siihen, että voi olla asianlaita. Jos ennustuksesi on väärä ja osakekurssi on alle lakko A: n tai yli lakko C: n, yleensä haluat volatiliteetin kasvavan Tämä pätee erityisesti voimassaolon päättymisen jälkeen Lähestymistavat Volatiliteetin lisäys kasvattaa optiomallin arvoa lähellä rahan lakkoa samalla, kun sillä on vähemmän vaikutusta lakko-optioihin B. Siten rautaosan b Utterfly laskee, joten se on vähemmän kallis sulkea kantaasi. Tarkasta strategiasi TradeKing-työkaluilla. Käytä voitto-onnettomuuslaskuria, jotta voit määrittää tasapisteet, arvioida strategianne muuttumista vanhentumisratkaisuina ja analysoida Option Greeks. Don t Sinulla on TradeKing-tili Avaa yksi tänään. Lue kaupankäynnin vinkkejä strategioita TradeKing asiantuntijoiden. Top Kymmenen vaihtoehto mistakes. Five vinkkejä menestyksekäs katettu Calls. Option pelaa kaikkiin markkina-olosuhteisiin. Edvanced vaihtoehto Plays. Top viisi asiaa varastossa 2017 TradeKing Group, Inc. Kaikki Oikeudet pidätetään TradeKing Group, Inc on Securities, LLC: n kautta tarjottu Ally Financial Inc Securitiesin kokonaan omistama tytäryhtiö. Kaikki oikeudet pidätetään Member FINRA ja SIPC.
No comments:
Post a Comment